[실적 확인, '22 3Q] KT&G

오늘은 제가 보유하고 있는 KT&G(033780)의 2022년 3분기 실적이 발표되어서 확인해보고자 합니다.

저는 ISA계좌로 KT&G를 매년 초부터 분할 매수하고 있습니다.

2022년 2분기 실적을 기반으로 나름 분석한 글도 있으니, 참고하시면 좋을 것 같습니다.

[나름 분석, '22 2Q] KT&G

1. 서론 오늘은 제가 보유하고 있는 KT&G(033780)에 대해서 알아보려고 합니다. 저는 ISA계좌로 KT&G를 매년 초에 분할매수하고 있습니다. 종목 분석을 위해 리포트 및 KT&G에서 제공하는 투자자료를 참

newace77.tistory.com

3분기 실적은 https://www.ktng.com/report?cmsCd=CM0014 에서 확인 가능하십니다.

영업이익(OP, Operating Profit) = 매출액 - 영업비용
영업이익률(OPM, Operating Profit Margin) = OP/매출액 x 100(%)

매출 : 9,704억 (YOY : 4.3% 증가)
- 국내외 HNB 부문의 강력한 성장으로 사상 최대 분기 실적 기록
영업이익 : 3,078억(YOY : 5.1% 감소)
- 일시적 판관비 증가 영향
- 영업이익률 : 31.7% (직전 분기 : 32.4%)
순이익 : 4,631억(YOY : 28.8% 증가)
- 환율효과로 인한 외환관련 이익 증가
- 순이익률 : 41.8%(직전 분기 : 36%)
국내 일반 궐련
- 국내 총수요 : 169.6 억 개비 (YoY 0.4% 감소)
- KT&G 판매량 : 110.5억 개비 (YoY 0.4% 감소)
  - 국내 총 수요의 감소 영향을 받음
- KT&G 점유율 : 65.2%(YoY 0.1% 증가)
국내 HNB
- HNB(Heat Not Burn) : 태우지 않고 가열하여 피우는 전자 담배
- KT&G 침투율 : 16.7%
  - 지속적인 수요 확대로 침투율 상승
- KT&G 점유율 : 48.5%
  - 높은 디바이스 점유율 기반 M/S 지속 성장하며 국내 시장 리더십 유지

매출 : 4,290억 (YOY : 2.7% 증가)
- 국내 : 면세수요 회복세 및 중저가 특판 매출 증가
- 수출 : 상해봉쇄 해제 후 중국시장 성장세 강화
영업이익 : 748억(YOY : 9.2% 증가)
- 홈쇼핑 편성 전략적 조정 효과와 고수익 면세 채널 회복 영향
- 영업이익률 : 17.4% (직전 분기 : 1.2%)
순이익 : 656억(YOY : 24.5% 증가)
- 환율효과로 인한 외환관련 이익 증가
- 순이익률 : 15.3%(직전 분기 : 2.2%)
판매 루트 별 국내 매출 : 3,782억 원(YoY 2.2% 증가)
- 백화점, 대형마트, 면세점 : 1,299억원(YoY 3.8% 증가)
  - 공항 출입국객 증가 등 면세 채널 회복세 효과
- 가맹점, 직영점 : 1,334억원( YoY 3.8% 증가)
  - 가격 인상에 따른 효과
- 홈쇼핑, 전자상거래 : 1,149억 원(YoY 1.4% 감소)
  - 홈쇼핑 채널 전략적 감축 지속 및 화장품 오프라인 일부 매장 철수 영향
제품군별 매출 : 홍삼 비중 89.8%(YoY 1.1% 증가)
- 홍삼 매출 증가 반면 비홍삼 매출 소폭 감소